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美东时间3月12日下午，美联储、财政部及FDIC发布了联合声明，承诺保障所有储户存款的安全。三家机构在联合声明中表示，另一家面临流动性危机的银门银行（Signature Bank）也已经被纽约金融服务局接管，所有存款人都将得到全额补偿。

也就是说，在美东时间周一（3月13日），硅谷银行储户可以取回自己的存款。那么这次硅谷银行倒闭危机解除了吗？按照大多数的说法，是这次美联储加息，硅谷银行长短期投资收益倒挂，遭遇流动性危机被挤兑导致。这是硅谷银行危机真相吗？

(相关资料图)

要回答上述两个问题，我们必须对事件追根溯源。从硅谷银行时间线的6大疑点说起。很多事件不看合订本，大都会以为是意外；可一看合订本，“自然意外”危机的背后，往往会有一只无形的黑手。我们看看硅谷银行时间线（时间以网络公开资料美东时间为基准）：

1月19日，美债突破31.4万亿美元上限；

1月19日，耶伦宣布采取“非常规措施”防止违约；

1月26日，硅谷银行总裁提交减持股票；

2月14日，硅谷银行登上福布斯百大银行榜单；

2月27日，硅谷银行总裁套现360万美元；

3月7日，硅谷银行登上福布斯最佳银行榜单；

3月8日，硅谷银行曝出流动性不足，亏本出售金融资产；

3月9日，硅谷银行股票大跌，发生挤兑；

3月10日，硅谷银行发放2022年奖金；

3月10日，硅谷银行被FDIC宣布倒闭；

3月11日，红杉资本领衔600家储户要求“硅谷银行不能倒”；

3月12日，美主要金融机构宣布救助.......

大家看出什么没有？

危机危机，危中有机。这是我们先贤总结的经验。可当我们利用这条经验的时候，往往会忽视一个残酷的现实：危机就是危机，它对大多数人来说只有危，没有机；只有对制造危机有所图谋，或有能力黄雀捕蝉的人来说，才是机会。

时间线策辩梳理了6大疑点：

1.耶伦的“非常规措施”是什么？

2.硅谷银行总裁知道了什么？

3.硅谷银行为何流动性不足？

4.硅谷银行为何倒闭这么快？

5.谁的危险？

6.谁的机会？

任何一件事的发生，都与其所处时代背景息息相关。公开资料显示，硅谷银行在美联储大放水时，大量买入美债，约有1000亿美元；也就是说，硅谷银行是美财政部债主之一；更准确的说是硅谷银行储户是美财政部的债主。

你说，硅谷银行倒闭，谁收益最大？如果按照3月12日之前FDIC处置方案，只有买了存款保险约7%的储户能够得到25万美元的赔偿，其余血本无归。理论上，硅谷倒闭赖账，最大获益者是不是美财政部？

从这一点来说，上述6大疑点其实都不再是疑点。还有什么比赖账更“非常规”呢？硅谷银行1000亿美元美债，又可以帮助耶伦把美债实质性违约推后一段时间。所以在3月12日众多投行警告威胁前，耶伦针对硅谷银行倒闭的态度都是“按法律”办，不救！

3月12日之前给出的策略，对储户们最友好的也不过是折价收购硅谷银行，折价收购储户大额存款单。折价多少呢？至少打6折。1754亿美元的存款，打6折之后1000亿美元出头。

至于硅谷银行总裁知道了什么？就凭它的大股东是先锋、黑石、道富等巨头，就凭它招募美前财政部高官做高管，就凭贝克纽约家族势力，他想不知道什么都难？

针对谁呢？

一堆人对“华裔在硅谷银行倒闭中损失惨重”洗地，称美国人自己才是最大受害者，这是真相吗？上图是大量美媒在硅谷银行危机报道中使用的封面插图，大家看看面孔？再看下图英国金融时报的：

目前上市公司，那家在疫情期间把试剂大量卖到美国的九安医疗，对外发布了信息，称存在硅谷银行的存款金额，占现金及金融资产总额的5%，至少1亿美元以上。

结合亚裔特别是华裔爱存钱。2022年3月曾有调查机构发布数据，称美国个人储蓄率为6.2%，亚裔则高达47%。你说，真正受损最大的会是谁？

所以你说硅谷银行倒闭，最倒霉的到底是谁呢？按照过往情况，一家银行出现流动性危机，好歹要经历卖出金融性资产自救，向大行卖身求救等等博弈过程，不应该在48小时内就宣布倒闭清算才对，还偏偏选择美东时间3月10日（周五）宣布。美国当地的储户，至少多了半天以上反应时间，而美国开市时，中国早已休市，且连续2天周末，中国客户绝大数都将处于信息困境中。

那么为何耶伦又让财政部同意为硅谷银行存款兜底了呢？

这涉及到另一层。对于耶伦来说，其核心任务是在6月美债实质性违约前，坚持住不要提前暴雷，并迫使美国会再玩提升美债限额游戏。

怎么撑住？无外乎开源节流。开源就是发新债要卖得出去，节流就是借债融资成本要降低。

硅谷银行48小时倒闭清算，你说大家最想干的是啥？自然是快点把钱取出来。钱取出来来放在家、放在公司数着玩吗？显然不是的，还得找一个靠谱的投资渠道，收益率低点都没关系，千万要安全对不对？

大家都是这样想的。所以今天的市场是：

注意中间标红的。

美债收益率急跌，意味着大量资金涌入美债市场求安全，因为硅谷银行这么一个前车之鉴，真的是你想要它的高利息，它在图谋你的本金。

对于耶伦的财政部来说，是不是开源了？

收益率下降，还意味着美财政部借债融资成本降低，因为买的人多了，成了卖方市场，自然是发债的说了算。是不是节流了？

在写本文的时候，正是美国市场开始交易。数据令人吃惊，美债收益率全线暴跌。相信这个时候的耶伦，乐开了花。

当然这是一种走钢丝的惊险游戏！耶伦也不能玩脱了，如果她敢不下场立牌坊救硅谷银行，那么美国银行系统性的金融危机将席卷而来。要知道，按照FDIC统计数据，美国整个银行系统，如同硅谷银行遇到流动性危机，不得不亏本买卖的美债高达6200亿美元。

硅谷银行只是卖了210亿美元，就被挤兑关门。那么近30倍金额如果抛入市场，会发生什么？210亿搞垮2090亿美元资产的银行，相当于放大10倍；那么6200亿放大10倍，就是6.2万亿美元资产的银行系统要关门。

什么概念？美国前3大银行总资产也就比这个数多一点点。

摩根大通2.87万亿美元、美国银行2.16万亿美元、富国银行1.75万亿美元，三者加起来也不过6.78万亿美元。而美国金融系统向来喜欢玩杠杆，谁知道10倍杠杆是不是平均水准呢？

很不巧的是，在硅谷银行关门大吉的时候，富国银行还曝出“技术故障”，部分储户取不出钱或者账户清零。更令人恐慌的是，2022年巴菲特提前清仓了富国银行的股票！

所以，耶伦的财政部、美联储可以驱赶储户取钱买美债，延缓美债危机爆发，但绝不敢直接捅破美银行危机，必须树立一个牌坊，让人还信任美银行系统。

那么美银行危机解除了吗？

请再想想FDIC的统计数据，6200亿美元亏本的美债压在头上。

哪怕美联储、耶伦兜底了硅谷银行的存款，但不信任的种子已经播下，就不是他们能够完全操控得了的。比如前面提到的九安医疗，就是要把钱取出来转移到更“靠谱”的大行。

这种操作绝对是绝大数人最正常不过的想法。都这么想了，你说那些中小银行还有活路吗？美联储、美财政部能兜底一家两家立牌坊，救得了成批岌岌可危的中下银行吗？

如上，第一共和银行正走在硅谷银行的路上，它总资产规模是1811亿美元（2021年数据），在加州仅次于硅谷银行，排行第二。

所以，战术上美财政部的毒招生效了，耶伦有机会更多渠道更低成本拿到借债融资，延缓甚至阻止美债实质性违约。可潘多拉魔盒打开了，不是想关闭就关闭得了。美银行的系统系危机，硅谷银行不过刚刚开始，特别是对中小银行来说。

而倒霉不被救的每家银行后面，无不是数不清的家庭和企业。拿不到存款，就没有消费，还不了房贷车贷，没有消费，房价车价要不要降，还不了房贷的同时房价又降，是不是资不抵债房子要被银行没收，银行坏账多了是不是也会出现危机........

为啥美联储华尔街大佬会同意呢？

就在今天，汇丰银行以1英镑的价格收购了硅谷银行英国分行。对于华尔街金融财阀来说，倒闭的中小银行，正是他们抄底良机，会让他们金融权力更加集中。更要清楚认知的是，如巴菲特这种提前清仓富国银行，获得大量现金资本的“股神”，会在危机中数现金玩吗？

2008年次贷危机，巴菲特就这么玩过一次，赚了上千亿美元。如硅谷银行关闭，大量初创科技企业会怎么办？要么倒闭，要么打骨折引入“战略资本”求救。且明知道别人是趁火打劫，还要感恩戴德。

因此，对于个人来说，这个时候其实没有更多选择，就是不要有任何幻想，竭尽所能将中小银行中的存款、金融资产变现，转入非美大行，且尽快润回国内。如果润回国内有困难，也要尽快润回亚洲地区大行。

对国家来说，危中有机。一是应该准备大量资金，与华尔街资本竞争科技初创企业，这是收割技术人才的好机会；二是扎紧篱笆，不要让国内优质科创企业被趁火打劫了；三是抛弃幻想，准备战斗。

美联储、美财政部耶伦，这次重点收割的是国内储户，但归根结底他们要的是驱赶亚欧大陆资本“救美国”，在美银行危机暂缓美债危机这杯鸩酒发作前，一定会歇斯底里制造重大战乱。

铸币税，终究是胜者的勋章！

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